• Giotto riprende lo schema del "Sogno delle armi", ma ne inverte i significati (struttura speculare). Qui è il Papa a giacere in un letto sontuoso, sormontato da un baldacchino che ricalca le architetture gotiche dell'epoca. Due guardie vegliano ai piedi del letto, ma sono immerse nel sonno, ignare dell'evento mistico che si sta compiendo.

• A sinistra della scena, la Basilica di San Giovanni in Laterano (riconoscibile dai mosaici in facciata) è rappresentata in una condizione di instabilità drammatica. L'edificio è vistosamente inclinato, simbolo di una Chiesache “crolla”, minacciata dalle eresie e dalla corruzione interna.

• Il Santo è raffigurato in abiti poveri mentre sostiene fisicamente la colonna d'angolo della Basilica con la spalla (come la figura mitologica di Atlante che sostiene il mondo). Il suo corpo è teso nello sforzo, trasformando la metafora di San Bonaventura in un'immagine plastica di immediata comprensione: la Chiesa non cade perché un "poverello" la sorregge con la forza della sua fede.

• Innocenzo III è ritratto con la tiara sul capo, anche durante il sonno, per ribadire la sua dignità regale. La sua mano destra compie un gesto che sembra quasi presagire il risveglio e la futura approvazione della Regola francescana.

In quest'opera Giotto sperimenta una prospettiva che unisce due luoghi diversi: la camera da letto del Papa e l'esterno del Laterano. Questo "montaggio" visivo permette allo spettatore di vedere contemporaneamente chi sogna e cosa viene sognato, rendendo la visione un fatto concreto e storico.